רשימת ציון 5 נקודות - כיצד לבחור קרן נאמנות

מאת ראג 'על הבירה

1. מה השיא לטווח הארוך של קרן הנאמנות?

עבור כל קרן נאמנות, עקוב אחר שיא הביצועים שלה בעשר השנים האחרונות. אין זה הכרחי שהקרן תצליח להיות מצוינת ותהיה בפסגה בכל שנה. במקום זאת, עלינו לבדוק אם הקרן נותרה ב -20% הראשונים בקטגוריה שלה בכל שנה, לפחות בעשר השנים האחרונות.

קרן טובה אינה יכולה להתפקד בצורה מצוינת בכל שנה, אך עליה להישאר מעל הממוצע בכל השנים. זה יבטיח כי הקרן אינה נוטלת את הסיכון הנוסף להפוך למבצע מוביל בשנה מסוימת. לפיכך זה לא יבצע גרוע מדי אם השוק יתקן את עצמו.

הדוגמה שלהלן היא מקרן המניות של SBI בה הקופה לא הצליחה לבצע ביצועים טובים בהשוואה לקרנות אחרות בתקופת 1 yr, 2yr, 3yr, אך היא בולטת בעשירייה הראשונה בקטגוריית 5yr ו- 10yr.

המקור - moneycontrol.com

2. מיהו מנהל הקרן של קרן הנאמנות?

זה יכול לקרות שקרן ביצעה את הממוצע מעל כל השנה בעשר השנים האחרונות לפי הקריטריונים הראשון שנדון. אז האם עליך לרכוש את הקרן מייד? האם בחירת קרן קלה כל כך? בהחלט לא!

אם לקרן יש רקורד קבוע בעשר או 15 השנים האחרונות, האם עלינו להשקיע בקרן זו תלוי מאוד במנהל הקרן. לביצועי העבר אין שום משמעות אם מנהל הקרן השתנה לאחרונה. עלינו לבדוק תמיד האם אותו אדם מנהל את הקרן שנתנה תשואה עקבית ב-10-15 השנים האחרונות. הסיבה לכך היא שקרן אינה טובה או רעה, במקום זאת מנהל קרן הוא טוב או רע.

כיצד נקבע אם מנהל קרן הוא טוב או רע? ראשית, הרקורד של הקרן צריך להיות טוב בעקביות בכל השנים בהן ניהל אותה. שנית, אם מנהל קרנות מנהל 5 קרנות ואם מתוך 5 רק תוכנית אחת הצליחה טוב והשאר 4 התקבלו בצורה לא טובה, אני לא אראה את אותו מנהל קרן כטוב.

זה יכול לקרות שאם אתה עושה 5 דברים, אתה מצליח היטב באחד בגלל מזל מוחלט. אם 3 או 4 מתוך 5 יעשו טוב, אני מחשיב את אותו מנהל קרן כטוב ואני יכול לסמוך על אותו אדם על ההשקעה שלי.

3. מה הרקורד של ה- AUM לקרן?

כעת אנו רואים שהמצב של הקרן טוב, מנהל הקרן טוב, אותו מנהל קרן מנהל את הקופה מזה 7-10 שנים. הדבר הבא שנמקד בו הוא AUM כלומר נכסים תחת ניהול.

עלינו לעקוב אחר האופן בו ה- AUM השתנה בתקופה האחרונה. האם הרבה כסף זרם לקרן בשנה או שנתיים האחרונות? יכול לקרות כי בתחילה כאשר AUM הייתה נמוכה, היה קל יותר למצוא מניות איכותיות. כעת, אם לפתע תתרחש תזרים עצום של כסף בקרן ההיא, אני אמנע מהקרן ההיא. בתקופות כאלה, מנהל הקרן צריך איכשהו להשקיע כסף זה מכיוון שהוא לא יכול להחזיק יותר מ- 35% מהכסף במזומן. אז יתכן שהוא ייאלץ לקנות מניות לא כל כך טובות. במקרים כאלה, ביצועי העתיד יושפעו.

4. מהו שיא הסיכון לעומת החזר לקרן?

עלינו לא רק לעקוב אחר התשואות, אלא עלינו גם לבדוק את סיכוני המעקב לעומת החזר. הסיבה לכך היא שניתן להפיק תשואות טובות על ידי לקיחת סיכונים גבוהים. אבל מנהל הקרנות הטוב ביותר הוא שיכול לתת תשואות גבוהות תוך נטילת הסיכון הנמוך יותר. באופן כללי, לתכניות עם כובע גדול יש סיכון נמוך יותר מתכניות עם אמצע כובע או כובע קטן. אם תוכנית עם כובע גדול נתנה תשואה של 15% בעשר השנים האחרונות ותכנית עם כובע קטן העניקה 16% תשואה באותה תקופה; אז בתמורה לתוספת של 1% בלבד, אני לא מעדיף קרנות עם סיכון גבוה.

5. מה תעריף הקרנות?

TER (יחס הוצאות כולל) הוא העמלה שחברת MF מבצעת כשאתה משקיע בקרן. אנא בדוק מה ה- TER לקרן. האם זה גבוה מדי? כלומר האם אתה מחלק יותר מדי מעמלה לקרן? הימנע מהקרנות שיש להן יחס הוצאות גבוה מאוד.

אני מקווה שמאמר זה עזר לך להבין - כיצד לבחור קרנות נאמנות בהודו

למידע נוסף על - מהן קרנות נאמנות? סוגי קרנות נאמנות בהודו